建设银行计划今年新增小企业贷款400亿元，2005年以来纯新发放小企业贷款不良率为1.35%对于众多有效资产不足、缺乏抵押担保条件的，正处于煎熬中的小企业而言，贷款额度调增是个好消息。央行负责人日前在公开场合透露，支持小企业发展是放松商业银行信贷额度的目的之一。目前，比较普遍的说法是：对全国性商业银行调增5%，对地方性商业银行调增10%。本以小企业为主要客户的城商行面临机遇和挑战，10%的新增额度是商机，但能否用好是关键。

　　对小企业贷款质量的质疑不断。就在宁波银行发布预增中报之后，高盛高华发布的一份内部报告却给予宁波银行以"卖出"的评级，小企业信贷比例过高，信贷质量恶化的预期是其评级的依据之一。

　　近日，又有人士提出建立专门的"中小企业银行"的建议。银行监管部门的一位人士向记者表示，这种思路类似当初成立工农中建这些专业银行的考虑，但时过境迁，银行业发展不会回到以行业或部门划分的老路上。

　　抱怨小企业不能满足贷款条件无助于银行业务的拓展，相反只会丧失机遇。发展小企业贷款，风险定价是难点和关键，它考验包括城商行在内的各家银行的"内功"。

　　银监会主席刘明康三年前就说过一句话：微小企业融资模式将是银行信贷文化和管理体制的一次革命。

　　破除"抵押物崇拜"刘明康曾感慨说："以往我们的法规和政策倾向于过分要求商业银行在贷款中要求抵押担保，而对于信用放款则持限制性态度。结果，银行过分依靠抵押担保，几乎把自己变成了当铺，但是同时却并没有真正消除信用风险，反而还破坏了信贷文化。"银行变当铺，发人深省。导致这种结果的重要原因在于商业银行在贷款中所奉行的"抵押物崇拜"--一定要用抵押物担保覆盖甚至大大超过贷款风险。如此，可能导致三种结果：一是过分看重抵押物，无抵押物或抵押物不足便不予放款，放款效率降低，小企业贷款难便由此产生，银行效益也必然受到影响;二是银行在审批放款过程中，所要求的抵押物价值大大超过贷款额度，造成对小企业的不公平;三是为未来抵押物难以变现滋生不良贷款埋下隐患。

　　作为城商行，包商银行开展小企业贷款的做法在银行界具有较高知名度。"风险控制必须从识别客户开始，强调小企业的现金流，重视对第一还款来源的考察。认为如果客户的现金流不足以保证还款，而把希望寄托在抵押和担保上的做法，对银行而言，无异是在进行一场赌博。"包商银行董事长李镇西说。据了解，包商行设计了灵活的担保方式，一般不需要注册登记式抵押。

　　据包商银行有关负责人介绍，传统的银行信贷档案很厚，其中80%是资产评估报告或关于抵押物的分析堆积。而现在包商银行的小企业贷款信贷档案除了企业营业执照、身份证或结婚证以及税务登记证外，其余内容都是银行客户经理自主分析的内容。包括还款意愿、还款能力和持续经营能力等。其中，基于客户"现金流"的财务还款能力是对单个客户信用风险管理的核心。

　　据了解，包商银行识别小企业客户，评估其还款能力的方法是：客户经理对申请贷款客户的直接经济收入(包括家庭成员收入)进行实地评估和计量，从中减除可支配收入的30%作为借款客户的日常生活消费，其余部分才被认定为真实还款能力。

　　为有效控制贷后可能发生的风险，包商银行的小企业贷款采取了按月等额还本付息的还款方式。这种还款方式可以消除重贷轻管的弊端，客户经理能够根据客户按月还款的情况实时监控其经营状况。

　　银行风险定价空间大人民币贷款利率上限放开后，商业银行之间的竞争已从原来的规模竞争转向价格竞争。如何进行风险定价，控制贷款风险是首要问题。特别是最新披露的宁波银行半年报，引起市场对小企业贷款风险的关注。

　　根据巴塞尔新资本协议，贷款违约率数值的确定要建立在5年历史数据的基础上，违约损失率数值的确定更是需要7年历史数据。但是，国内银行大规模开展小企业贷款也不过是近3年，且小企业平均成活期也不过是3年。那么，如何根据风险成本来进行贷款利率定价呢?

　　包商银行的做法或可借鉴：经过财务分析计算出小企业贷款的资金、人力、管理和营销支出这些直接成本为8%，然后根据历史数据的计算，考虑了基于信贷分析得出的商业风险，必须要有3%左右的风险加价，同时加上合理利润空间1%-7%，并考虑小企业贷款中可能生成的管理成本、当地银行市场竞争状况和民间借贷利率水平等因素，最终将小企业贷款利率区间确定在年利率12%-18%。"这一定价，既符合小企业的承受能力，又有效覆盖了经营风险。"包商银行有关负责人说。

　　理财周报记者从中国建设银行了解到，该行计划今年新增小企业贷款400亿元。"速贷通"和"成长之路"贷款平均利率为基准利率上浮16.3%，按一年期贷款基准利率计算为8.69%，分别高于对公业务贷款收息率(7.12%)和个人业务贷款收息率(6.88%)1.57和1.81个百分点。2005年以来纯新发放小企业贷款不良率1.35%。

　　李镇西认为，小企业完全有可能承担高利率，且高利率不等于高利贷。因为，对于小型、微型企业或个体户来说，每投入一元钱，其所能够产生的边际利润可能会远远高于社会平均，利润率可以是25%、30%甚至更高。银行的贷款利率只要低于小企业的利润率，同时又覆盖了资金承担的风险，那么对于小企业和银行来说，就都有利可图。

　　小企业贷款竞争加剧以小企业为主要客户的城商行同时还面临着资金规模远大于自己的大银行的挑战和竞争。目前各行都将对公战略转型重点转移到小企业业务，小企业市场已经成为各家银行争夺的焦点。

　　据了解，中国工商银行2007年小企业贷款新增超过700亿元。截至2008年6月末，工行小企业贷款余额达2268亿元，全行小企业贷款在全部公司贷款中的占比由2005年末的3.6%提高到了2008年6月末的7.2%;农行成立了一级部建制的中小企业部，实行专业化经营;各股份制和地方商业银行也纷纷成立专门的小企业部门。

　　目前，各城商行仍在不断招聘从事小企业贷款的客户经理人员。但小企业贷款机构设置以及人员不足的问题还比较突出，特别是在国有商业银行。